Interés compuesto: aportaciones, TAE, costes e inflación

Define capital inicial, aportación, tasa, plazo, frecuencia y momento del depósito. Esta herramienta supone aportaciones mensuales al final de cada mes. Una aportación al principio dispone de un mes adicional de crecimiento y daría un resultado algo mayor.

La tasa debe corresponder con la frecuencia. Una tasa nominal del 7 % capitalizada mensualmente no es idéntica a una TAE del 7 %. La primera distribuye el tipo entre periodos; la segunda expresa rendimiento anual equivalente bajo reglas y puede incorporar gastos en productos bancarios.

Para ahorro contractual, usa la tasa y duración documentadas. Para inversión, construye varios escenarios en lugar de una cifra. Una hipótesis conservadora, central y adversa comunica mejor la incertidumbre que muchos decimales sobre un único rendimiento supuesto.

No uses una rentabilidad histórica seleccionada como promesa futura. El horizonte, volatilidad, diversificación, liquidez, comisiones e impuestos importan. La CNMV recomienda comprender características, costes y riesgos antes de invertir.

• Capital disponible sin comprometer el fondo de emergencia.
• Aportación compatible con el presupuesto.
• Tasa nominal o efectiva correctamente identificada.
• Frecuencia contractual, no elegida por conveniencia.
• Horizonte durante el que el dinero puede permanecer.
• Costes, impuestos e inflación revisados aparte.

Capitalizar con más frecuencia aumenta el rendimiento efectivo cuando la tasa nominal positiva es idéntica. Sin embargo, la diferencia puede ser pequeña. Una comisión superior, un límite de saldo remunerado o una tasa promocional temporal puede pesar mucho más que pasar de mensual a diaria.

El Banco de España explica que la TAE de depósitos se basa en interés compuesto y supone reinvertir al mismo tipo. También considera gastos y comisiones asociados bajo su metodología. Por eso resulta más útil para comparar ofertas compatibles que mirar solo el TIN anunciado.

Comprueba saldo máximo remunerado, duración, requisitos de nómina o tarjeta, comisión de cuenta y qué tasa se aplica después de la promoción. Una tasa alta sobre una pequeña parte del saldo no equivale a la misma tasa sobre todo el dinero.

Para productos de inversión no debe tratarse la TAE bancaria como sustituto del riesgo. La rentabilidad no está fijada, el valor puede caer y las comisiones se descuentan del patrimonio. Consulta el documento informativo y evalúa liquidez y horizonte.

Empieza con un objetivo y fecha. Prueba cuánto aporta el hábito mensual, luego el plazo y por último la tasa. Cambiar una variable cada vez muestra qué palanca produce la diferencia y evita atribuirla a la capitalización sin contexto.

Para una inversión, incluye un escenario de rendimientos bajos o negativos al principio. Una media constante no muestra volatilidad ni orden de resultados. Si habrá retiradas, el riesgo de secuencia puede cambiar el resultado y esta calculadora básica no lo modela.

Actualiza el cálculo cuando cambien aportación, tasa, comisión o fecha. Contrasta saldos reales con la tabla anual. Una desviación puede venir de depósitos omitidos, tasa distinta, gastos, impuestos o momento de operaciones, no necesariamente de un error matemático.

Guarda la disciplina que sí controlas: plazo razonable, aportación sostenible, costes conocidos y producto comprensible. El interés compuesto amplifica tanto rendimiento como costes; la calidad del supuesto importa tanto como la fórmula.