Qué es una calculadora de bonos
La herramienta valora un bono simple de cupón fijo como la suma del valor actual de sus cupones y el valor nominal reembolsado al vencimiento. La rentabilidad de mercado introducida actúa como tasa de descuento para todos los flujos.
El resultado incluye precio monetario y precio por cada 100 de nominal, cupón periódico, cupones contractuales totales, prima o descuento, rentabilidad corriente y dos medidas de duración.
El cupón por periodo es nominal por tasa anual dividido por frecuencia. Un bono de 1.000 al 5 % semestral paga 25 cada seis meses. En el último periodo paga cupón más nominal si no existe otra amortización.
Divide el rendimiento anual nominal por pagos al año para obtener la tasa periódica compatible. Descuenta cada flujo por su número de periodos y suma.
Cómo usar la calculadora de bonos
El valor nominal es el principal que el emisor promete reembolsar. La tasa de cupón determina el interés anual sobre ese nominal. La rentabilidad de mercado representa el rendimiento exigido para un bono comparable en moneda, plazo y riesgo.
Los años y pagos al año fijan número y frecuencia de flujos. El modelo presupone intervalos iguales y que el vencimiento coincide con un pago completo de cupón.
Confirma si es cupón fijo, variable, cero o indexado.
Revisa opciones call o put, convertibilidad, subordinación, garantías y eventos de crédito.
Una fórmula de bono simple solo es apropiada cuando los pagos se conocen y el principal se devuelve al vencimiento.
Usa plazo residual desde la fecha de valoración, no la vida original.
Si compras entre cupones, necesitas calendario exacto, convención de días e interés corrido.
- Selecciona o introduce «Moneda» y «Valor nominal» con datos del mismo escenario.
- Introduce «Tasa de cupón» y «Rentabilidad de mercado» con datos del mismo escenario.
- Introduce «Años hasta el vencimiento» y «Pagos de cupón al año» con datos del mismo escenario.
- Comprueba el formato, las unidades y las opciones antes de calcular.
- Pulsa «Calcular» y revisa el resultado principal junto con su desglose.
- Cambia una sola entrada cada vez cuando quieras comparar escenarios.
- Confirma nominal y moneda.
- Introduce cupón anual contractual.
Guía de fórmulas de la calculadora de bonos
Cada cupón se divide por uno más la rentabilidad periódica elevada al número del periodo. El nominal se descuenta hasta el último pago. Si la rentabilidad es cero, el precio es la suma simple de cupones y nominal.
Con nominal 1.000, cupón 5 %, rendimiento 6 %, diez años y pagos semestrales, cada cupón es 25. El precio queda por debajo de 1.000 porque el cupón contractual es inferior al rendimiento exigido.
C = N x cupón / mr = YTM / mn = años x mP = Σ C/(1+r)^t + N/(1+r)^nCupón por pago = nominal x tasa de cupón / pagos al añor = rentabilidad anual / pagos al añoPrecio = suma[C / (1 + r)^t] + nominal / (1 + r)^nRentabilidad corriente = cupón anual / precioDuración Macaulay = suma(t x valor actual del flujo) / precioDuración modificada = duración Macaulay / (1 + rentabilidad periódica)Cambio aproximado de precio = precio x duración modificada x cambio de rendimiento
Ejemplos de la calculadora de bonos
Cuando cupón y rentabilidad de mercado coinciden bajo las mismas convenciones, el precio teórico suele estar a la par. Si el cupón supera el rendimiento, los pagos resultan atractivos y el precio sube con prima. Si es menor, cotiza con descuento.
La relación no elimina riesgo. Un bono con descuento puede reflejar tipos más altos, deterioro crediticio, poca liquidez, opción de amortización u otros factores no modelados.
- Contrasta precio por 100 con una cotización y explica diferencia por interés corrido, spread o condiciones.
- Distingue cotización por 100 de nominal de importe monetario.
- Un precio 95 sobre nominal 1.000 equivale a 950 antes de interés corrido y costes.
Funciones de la calculadora de bonos
La rentabilidad corriente divide cupón anual por precio y omite ganancia o pérdida entre precio y nominal, tiempo y reinversión. La rentabilidad introducida se usa como rendimiento a vencimiento compatible con los flujos del modelo.
Las funciones de la calculadora de bonos mantienen juntas «Moneda», «Valor nominal», «Tasa de cupón», «Rentabilidad de mercado» y «Años hasta el vencimiento», la respuesta principal y la información complementaria necesaria para interpretar el cálculo sin depender de una cifra aislada.
- Trabaja con «Moneda», «Valor nominal», «Tasa de cupón», «Rentabilidad de mercado» y «Años hasta el vencimiento» sin ocultar los datos que producen el resultado.
- Lee primero las condiciones de la emisión.
- Construye y descuenta cada flujo.
- Interpreta par, prima y descuento.
- No confundas cupón, rentabilidad corriente y TIR.
Ventajas de usar la calculadora de bonos
La calculadora de bonos reúne «Moneda», «Valor nominal», «Tasa de cupón», «Rentabilidad de mercado» y «Años hasta el vencimiento», el resultado principal y sus comprobaciones en una sola vista. Así evita repetir operaciones y facilita detectar una entrada incoherente.
Con la calculadora de bonos, puedes cambiar una variable cada vez para comparar escenarios con el mismo método. Esa consistencia ayuda a explicar por qué cambia el resultado y a conservar los supuestos junto a la cifra final.
- Permite comparar escenarios con la calculadora de bonos mediante un procedimiento consistente.
- Reduce operaciones repetitivas y conserva visibles los supuestos utilizados.
- Facilita una comprobación manual mediante desgloses, fórmulas o equivalencias cuando corresponden.
- Ayuda a identificar qué entrada explica cada cambio observado en la calculadora de bonos.
Casos de uso habituales de la calculadora de bonos
Aprende a construir los flujos de un bono, descontarlos, interpretar prima, descuento y rentabilidades, y medir sensibilidad sin ignorar crédito o interés corrido. Estos son usos prácticos del cálculo, no promesas sobre una decisión o un resultado futuro.
Los usos más valiosos de la calculadora de bonos parten de una pregunta concreta, datos verificables y un contexto documentado. El resultado sirve para orientar una comprobación o una comparación, no para sustituir reglas profesionales o condiciones reales que la herramienta no conoce.
- Lee primero las condiciones de la emisión.
- Construye y descuenta cada flujo.
- Interpreta par, prima y descuento.
- No confundas cupón, rentabilidad corriente y TIR.
Precisión y confianza de la calculadora de bonos
Estas fuentes explican renta fija, precio, cupón, rentabilidad y riesgo. EZ Calculators no vende bonos ni recibe comisión de los enlaces.
Guarda fecha, fuente de rendimiento y convención. Una tasa de otro emisor o vencimiento puede producir un precio preciso para una comparación equivocada.
Distingue cotización por 100 de nominal de importe monetario.
Un precio 95 sobre nominal 1.000 equivale a 950 antes de interés corrido y costes.
Con diez años y veinte periodos, los cupones lejanos pesan menos.
- Confirma que las entradas «Moneda», «Valor nominal», «Tasa de cupón», «Rentabilidad de mercado» y «Años hasta el vencimiento» pertenecen al mismo escenario.
- Revisa unidades, signos, fechas, porcentajes y redondeos antes de utilizar el resultado.
- Contrasta cualquier decisión importante con documentos y fuentes adecuados para tu situación.
- Comprueba que las entradas de la calculadora de bonos correspondan al escenario que quieres analizar.
- Comprueba los datos de origen y las unidades antes de confiar en el resultado.
Referencias útiles de la calculadora de bonos
Estas fuentes primarias permiten contrastar definiciones, rangos y supuestos relevantes para la calculadora de bonos. Consulta también las normas y organismos aplicables en tu país cuando utilices el resultado en una decisión importante.